去风险化不良、高质量发展，依然是2025年金融业的一条叙事主线。

银登中心数据显示，截至3月31日，今年已有近30家商业银行共计发布200余条不良贷款转让公告，涉及、、、、等多家商业银行，类型主要包括个人消费贷款、经营贷款、信用卡透支等。

本是一件丢包袱、再回血的好事，却因部分不良包的低折扣价出售引起争议。比如2月末江苏银行底价3.5亿挂牌转让超70亿个人不良贷款，一些社交媒体质疑其急于“甩卖”风险、资产质量是否出现问题？甚至将“资产转让”曲解为“银行被接管”，误导储户恐慌。

这实在是一种缺乏常识的混淆视听。事实上，不良资产转让在金融业内早已是一种常见操作。自2021年监管部门启动转让试点以来，相关处置机制已逐渐成熟完善。

银登中心数据显示，2024年，我国全年不良贷款转让挂牌金额同比激增87%，达到2861.9亿元，同比增幅87.02%，挂牌项目数量合计1041单。2025年一季度银登中心不良转让规模超2024年同期。可以说，加速出清不良资产已是行业普遍策略。江苏银行上述举措不仅不利空，反是夯实资产基本盘的好事。

不过，及时澄清谣言、虚惊一场的背后，除了用户多备一些金融、财务常识，不被轻易忽悠。也给企业及行业提了醒。随着不良资产市场的不断扩大和参与者的日益多元，如何在保障金融稳定的同时，优化不良资产的处置流程和定价策略，如何避免引发市场焦虑，已是亟待解决的重要课题。

首先需让大众明白，转让已核销的不良资产除了合法合规，价低量大也是常态。

例如3月21日，光大银行福州分行发布《2025年第1期个人消费及经营性不良贷款转让公告》，拟转让400笔损失类、平均逾期天数2647天的不良贷款，未偿本息总额8.61亿元，转让起始价仅1700万元，约相当于以原价的1.9%（0.19折）转让。

再如3月17日，华夏银行信用卡中心发布五则个人不良贷款（信用卡透支）转让项目公告。每则公告均包括3万笔以上、平均逾期天数1500天以上的损失类贷款，未偿本息总额约14亿元至17亿元，转让起始价约3000万元至4000万元，约是原价的1.8%至2.5%。

再如3月14日，平安银行发布《关于2025年上海宝逢金属材料有限公司等64户不良贷款转让项目公告》，转让未偿本息总额达27.16亿元，转让起始价仅4681万元，约相当于原价的1.7%（0.17折）转让。

中国信达首席不良资产研究员王洋表示，不良资产包成交的折扣水平主要取决于其真实价值，和个贷不良逾期时间、债务人年龄、职业、所在区域等多种因素相关。一般来说，逾期时间越长、回收难度越大，打折幅度也会更大。

银登中心披露的《2024年第四季度不良贷款转让业务统计》也显示，逾期时间与平均本金回收率、折扣率成正比。逾期5年及以上回收率为4.2%，平均折扣率2.5%。

据悉，江苏银行上述70亿元资产包均为逾期近3年的个人网贷，且已全额核销。这些无抵押信用贷款，经多轮催收后仍无法回收，实际价值早已与账面数字脱节。很显然，其上述转让价格在合理范畴内。

其次，不良资产包是核销后的资产，不再计入当年利润，也不会影响当年业绩。而折价出售仍能回收部分资金，用于增厚新业绩支持新业务发展。这种操作在财务领域被称“资产优化”，是银企轻装上阵、回血谋新局的务实策略。

基于以上情况，明眼人都能看出上述谣言水平较低、很容易被击破。3月14日江苏银行发布澄清公告，该核销转让依法合规，将增厚当期收益，并对长远发展产生积极影响。今年以来，我行各项业务持续保持良好发展态势，相关经营情况请关注我行已发布的2024年业绩快报。

的确，谣言止于智者，但要真正击破流言，还需自身实力、客观数据说话。

2024年业绩快报显示，江苏银行营收808.15亿元、同比增长8.78%，归母净利318.43亿元、同比增长10.76%，总资产达到3.95万亿元，同比增长16.12%。蝉联全球银行百强，列第66位，“全球银行品牌价值500强”列第69位。

在有效需求不足、减费让利、息差收窄、潜在信用风险增加的大背景下，上述稳优成绩单着实拿的出手。如此强劲实力，可不是一朝一夕练成的，足以保障储户安全。

深入业务面，存款余额2.12万亿元，同比增长12.83%；贷款余额2.1万亿元，同比增长10.67%，是少数实现存贷款双位数增长的上市银行之一。

追其原因，离不开区域深耕、特色金融服务、数智化转型的三大系统性抓手。

作为全国系统重要性银行和江苏省最大法人银行，江苏银行以江苏省为大本营，深度布局长三角、京津冀和粤港澳大湾区等经济发展活跃区域，充分利用区域资源禀赋优势，持续优化产品结构及服务，做透五篇大文章，在赋能实体中获得源源成长动能。

比如科技金融，该行创新产品服务，为科技创新企业提供全生命周期金融支持，以“科创e贷”为例，其采用数智化手段实现科技企业授信自动审批、直通放款，上线以来已服务超3000家科技企业。

再如绿色金融，该行构建以负责任银行原则（PRB）和ESG“双轮驱动”，以特色化经营、精细化风控、低碳化运营、专业化研究、体系化信披为“五大支柱”的绿色金融发展体系。

深入产品面，精准创新、接底气仍是破局利器，落地了全省首单“环基贷”、全省最大单“水权贷”，创新推出“ESG低排贷”、“绿电贷”等产品。截至2024年末，江苏银行绿色投融资规模破5500亿元，绿色信贷占比在人总行直管的商业银行中位居前列。

以南通如东“100MWh重力储能示范项目”为例，江苏银行运用挂钩央行支小再贷款“苏碳融”绿色金融产品，为企业量身定制金融服务方案，成功发放项目贷款，有效降低了企业融资成本，推动了绿色金融产品多样化。

再看普惠金融，面对长期面临融资难、融资贵等问题，江苏银行坚守“服务中小企业、服务地方经济、服务城乡居民”定位，持续加码支持力度。截至2024年末，小微贷款余额超6600亿元，居全国城商行、江苏省首位，连续获得小微企业金融服务监管“一级”评价。

此外，根据企业实际需求，借助“随e贷”产品，整合担保、抵押、信用等多种方式，客户只需扫码申请，即可实现贷款在线申请、在线审批、在线支用，极简服务体验提升了运营效益及满意度。

深入一度看，这是坚守“以奋斗者为本、以实干者为先”价值理念、持续激发员工积极性和创新精神结出的成长硕果。2024前三季公司年化ROE16.33%，年化资产收益率1.08%，基本每股收益为1.50元，盈利效率在业内处于领先地位。

毫无疑问，尽管2024年银行业面临诸多挑战，江苏银行依然实现了稳健推进、优势积蓄。规模增长并非盲目扩张，而是建立在洞察市场需求、做透实体赋能基础上，用内生动力来打磨成长之矛、实现可持续发展。

当然，除了成长之矛还要有固本之盾，两者兼具才能实现真正的高质量发展，

这一成绩的取得，得益于扎实的风控体系、数字化赋能这两架马车的双轮驱动。

先看“1+3+N”风控体系，其全面覆盖信用风险、市场风险、操作风险等多领域，通过深化大数据技术的应用，有效提升风险识别、评估和控制能力。

贷前，利用大数据和人工智能技术对客户进行全面风险评估，筛选优质客户；贷中，严格执行审批流程，确保贷款用途合规；贷后，建立动态监测机制，及时化解潜在风险。

其中，自主开发的“智慧小苏”大语言模型发挥了关键作用，通过深入剖析数百个风控模型的底层逻辑，提炼出超4000条适用规则，生成约800项常用组件，组件准确率超90%，大大提升了风险管控的效率和精准度。比如合同智能质检和地址智能比对等业务场景中，其合同文本提取准确率超95%，地址风险识别准确率达99%。

拉长维度看，这些只是江苏银行拥抱科技变革、数智化转型的一个缩影。早在2013年，该行就提出建设智慧银行，将“智慧化”写入发展战略，持续丰富产品创新业态。

比如紧跟供应链金融发展趋势，升级推出“苏银e链”服务体系，涵盖近20种创新信贷产品，覆盖企业日常经营涉及的订单类、应收类、预付类、存货类四类场景，有效盘活了产业链资金流通、实现了产业链上下游全产品、全场景业务覆盖。截至2024年，该行供应链贷款余额超1400亿元，制造业贴息项目数、“苏质贷”规模、“设备担”规模均居江苏省第一。

零售业务同样可圈可点。通过强化“金融+场景”深度融合，该行手机银行App月活跃客户量已超700万，稳居城商行榜首。推出的江苏银行App10.0版本，将数字化能力与财富管理能力深度融合，在基金服务板块升级了“海选好基”“基金比对”“主题选基”“基金诊断”等四功能，解决了客户找基难、选基难问题。同时，推出线上专属理财顾问服务，为客户提供定制化、专业化的理财建议，满足多样化金融服务需求。

一系列组合拳下来，江苏银行扎牢了资产质量底盘。不良贷款率已连续9年下降，从2016年末的1.43%减至目前的0.89%。

横向对比，国家金融监管总局最新披露数据显示，2024年四季度末我国商业银行平均不良率为1.50%，拨备覆盖率211.19%。江苏银行的不良率较行业均值低0.61个百分点，拨备覆盖率则高出138.91个百分点，两项核心指标均优于可比同业平均水平，资产质量稳居商业银行第一方阵。

深入一度看，无论数智化还是“1+3+N”风控体系都是表象，正是将风险管理、产品创新从“技术工具”升级为“文化基因”、“发展血脉”，扎牢合规经营篱笆、有足够的风险敬畏、高质量发展意识，才让江苏银行形成了长期竞争优势。

一句话，江苏银行赢在长期主义，高阶竞争壁垒。正如巴菲特所言，这种竞争优势恰似“长长的坡，厚厚的雪”，为企业的韧性生长奠定基础。

一番梳理再回到开文，由处理不良包引发的种种谣言，想来也就不攻自破了。坐拥如此硬核创新力、实体赋能力、风险抵御力，又何惧那些小波澜。

整体看，从零售转型、数智化升级、多元特色创新到区域深耕、做透五篇大文章、夯实资产质量，兼握成长之矛、固本之盾的江苏银行已找到了高质量成长、内涵式生长的密码。在规模速度基础上，更重质量、更重价值创造，这种“慢即是快”的经营哲学，为其赢得了市场主动权，也为金融市场注入更多活力和路径参考。

锚定长期主义，江苏银行的成长大戏还在后头。

本文为铑财原创

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