AI玩具带来玩具产业品牌、渠道与IP格局变化，建议关注上海电影、奥飞娱乐、汤姆猫等标的。

免费短剧提升渗透率与生命周期，头部海外平台流水大幅增长，预计国内外市场规模将继续扩大。

A世代（2013-2020年出生）推动消费与文娱产业持续变化，特别是集换式卡牌市场（中美日差距显示潜力巨大）。

预计2024年特高压投资额同比增长50%+，新增直流20条+、交流15条+，柔直技术渗透率乐观至50%+。

2023年配网增速转正，2025年预计增长15-20%，建设新型配电系统以应对分布式能源接入，重点关注节能变压器、一二次融合设备等方向。

AI推动电力与热能设备技术变革，机柜功率提升，AC-DC转向大功率化；热管理从风冷转向液冷。

3、《 大模型“引爆”行业新一轮变革》摘

要

2023年我国AI大模型行业规模达到147亿元，技术进步显著提升生产效率，强化数据要素在生产中的地位。

企业用户倾向于参数规模100-200亿的AI大模型，采用本地化部署以平衡价格、安全性与能力效果。

4、《AI Agent与端侧新入口共筑AI应用未来》摘要

AI Agent通过记忆、规划、行动和工具能力，实现与用户、环境及系统的高效协作，重塑行业运营模式与客户交互体验。

苹果推出Apple Intelligence，华为发布Harmoney Intelligence，推动C端智能化交互落地。

AI Agent需要多次调用大模型，推高推理算力需求，如Anthropic的Claude Sonnet模型在Computer Use功能下成本较高。

5、《 豆包AI视频开测

》 摘 要

核心功能包括Remix、Re-cut、Storyboard、Loop、Blend、Stylepresets，支持文本生成1080p、最长20秒的视频，提供宽屏、竖屏和方形多种格式。

字节跳动推出PixelDance视频生成模型，开启豆包电脑版内测，部分用户每日可免费生成10个视频。

2025春节档包括《哪咤之魔童闹海》《射雕英雄传：侠之大者》《封神第二部：战火西岐》等，其他重量级影片如《误杀3》《雄狮少年2》亦将在近期上映。

6亿元消费补贴（2024年12月至2025年2月），叠加政治局会议提振消费、扩大内需的政策基调，有望进一步推动电影消费复苏。

华策影视与智谱华章合作，芒果超媒“芒果大模型”落地70余项应用，捷成股份推出ChatPV智能创作引擎。