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东南亚是目前全球资本最关注的市场之一，互联网接入、物流和支付依然是这个市场的三大挑战，但同时也带来了商机。

蓬勃科技的推动，广阔市场的召唤，越来越多的企业把目光投向海外，而东南亚无论是自然环境、地理位置优势，还是经济、人口带来的红利效应，都是众多企业的首选。

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东南亚的市场有多大？

东南亚市场的体量巨大，总GDP加起来接近3万亿，并且很快就会超过日本和德国，接近中国，逐步成为全球第四大经济实体；其次，东南亚新兴市场增长速度非常快，东盟国家GDP以每年5%左右的增速稳定增长。

东南亚的人口基数大 、人口结构年轻化等特点使其成为整个亚洲乃至全世界最具发展潜力的区域，印尼、越南、菲律宾等国的 GDP都超过6%，整体呈现快速发展趋势；另外，受近年国内监管政策趋严的影响，部分金融科技企业主动或被动地开始寻求出海发展战略。

东南亚国家鼓励互联网和移动互联网，鼓励电商和消费金融，这在中国已经有着成熟和成功的经验，投资东南亚，只需要把我们的经验，复制过去就可以坐等收益。

随着国家一带一路政策的加持， 菲律宾、泰国、马来西亚、柬埔寨、越南、缅甸等东南亚国家成了更多中国企业出海的首选。

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东南亚互联网经济发展迅速

2019 年，在手机、互联网以及大量年轻人口的推动下，东南亚的互联网经济的发展受到了全球投资者的青睐。

早在 2016 年，谷歌、淡马锡和 Brain&Company 曾发布首份《东南亚数字经济报告》，以此作为参照，谷歌、淡马锡和 Brain&Company 在 2019 年年末发布了第二份《东南亚 2019 数字经济报告》。4 年过去了，让我们看看 2019 年东南亚互联网经济发生的改变。

3.6 亿互联网用户 90% 使用手机上网

早在十多年前，近五分之四的东南亚人口没有使用过互联网，并且当时互联网在东南亚地区的推行范围十分有限。但2019 年，东南亚是世界上互联网活跃度最高的市场之一，该地区有将近 3.6 亿的互联网用户，超过 90% 的互联网用户使用手机上网。

根据调查，泰国互联网用户每天花 5 个小时 13 分钟上网，比其他任何东南亚国家都多，印度尼西亚、菲律宾和马来西亚用户每天在互联网上花费大约 4 个小时，也位列全球移动互联网使用率最高的 10 个国家。（全球平均上网时间为 3 小时 13 分钟）

目前，印尼、马来西亚、泰国、越南、菲律宾和新加坡是东南亚最活跃的 6 个市场，在过去的 5 年，这六个国家的年均 GDP 增长率都超过了 5%。如果按照这个速度发展， 预计到 2030 年，东南亚将成为全球第四大经济体。

在东南亚，印尼互联网经济规模最大，其 GMV 为 400 亿美金，预计在 2025 年将达到 1330 亿美金，其次是泰国和越南，他们的互联网经济规模在 2025 年都将超过 400 亿美金。

印尼、越南、菲律宾和泰国是东南亚互联网经济规模增长最快的 4 个国家，从 2015 年到 2019 年，互联网经济的 CGAR（年均复合增长率）都已经超过了 29%，超过了全球大部分国家，经济形势表现良好。

据统计，东南亚新增互联网用户群体中大部分是 14 到 19 岁年龄段的年轻用户。而东南亚 0 到 14 岁之间人口有 1.5 亿人，这些都是潜在的互联网用户，预计到 2035 年，东南亚平均每年新增 1000 万互联网用户。

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制造业转移，东南亚经济收益

当前时期，东南亚制造业的整体表现，大家有目共睹。我们看到一些产业链在东南亚国家形成了新的制造业聚集地，比如 越南聚集了劳动密集型企业，马来西亚聚集了半导体封测企业。从数据上看，这种表现更为直观。

2018年，越南国内生产总值（GDP）实现了7.08%的增长，引领亚洲甚至全球GDP增速。其中，建筑业和服务业是上述增长的中流砥柱，分别为GDP增长贡献了48.6%和42.7%。在2018年，该国建筑业和服务业的产值则分别增长了8.85%和7.03%。

2019年第一季度，马来西亚吸引外资293亿林吉特（约人民币487亿元），同比增长73.4%。其中，该国制造业吸引外资高达202亿林吉特（约人民币336亿元），同比增长127%，成为拉动投资增长的主要因素。

《2019年世界投资报告》显示，2018年，新加坡、印度尼西亚和泰国都出现了海外直接投资（FDI）流入的显著增长。根据2019年的最新数据，与往年同期相比，东盟十国吸收FDI的数量显著提高。

“东南亚制造业的发展，与全球制造业向这一地区的转移不无关系。从经济发展史上看，国际资金、国际产业有‘雁行分工’的传导机制，即当欧美国家生产成本过高时，日本接上；日本成本高了，‘亚洲四小龙’接上；‘亚洲四小龙’成本高了，中国大陆接上。如今，随着中国生产成本的增长，产业和资金又开始从中国转移到南亚和东南亚国家。对于国家资金和投资企业而言，它是在商言商的选择，也是全球产业布局的选择。”丝路智谷研究院院长梁海明在接受《经济》杂志、经济网记者采访时如此分析。

以中国为例。近几年，劳动力供给的减少以及经济水平的提升，推动了劳动力成本的上涨。截至2016年，我国制造业员工平均年薪达到了59470元，相比1978年597元，增长了98倍还多。改革开放以来的40年中有29年，制造业员工平均年薪增长率超过同年GDP增长率。与此同时，中国相关机构对环境保护的要求也越来越高。过去的某些比较优势正在消失，而新的优势尚在培育中。从价格拉动模式看，虽然经营良好的企业通过开发新产品可以获取溢价上升的优势，可大部分企业还是靠成本推动。

“这些因素，让一些企业和投资者从中国转向了东南亚国家；其中，以劳动密集型和资源密集型企业为主，因为东南亚国家在上述两个领域具有优势。比如柬埔寨，人均月工资不足200美元（约人民币1376元），企业愿意过去投资真的很正常。”中国社会科学院亚太与全球战略研究院研究员王玉主在接受《经济》杂志、经济网记者采访时这样说。

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东南亚电商崛起

2019 年，“出海”热度不减。着眼电商领域，中国巨头玩家依然占领着东南亚市场，“中国背景”的电商平台，“声量”越来越大了。

很多舆论声音都指出，东南亚或许就是 “下一个中国”。从当地电商市场发展现状来看，这种推测并不是 “空穴来风”。

一方面，观察东南亚排行前列的电商平台，基本都有中国资本的身影，不是阿里系、就是腾讯系。中国资本推动的产品在 2019 年依然牢牢牵动着东南亚消费者的“心智”。

根据 App Annie、Similar Web、iprice group 联合发布的《The Map of Southeast Asian E-Commerce（东南亚电子商务地图）》报告显示，在2019 年 Q3 移动应用月活用户（MAU）数量和下载量排行榜中，由腾讯或阿里控股的购物 App 均占据了“半壁江山”。

Shopee、Lazada、Tokopedia 稳居市场前三，市场整体呈现出阿里系产品“围攻”腾讯系 Shopee 的局面。总体来看，中国 App 更懂得调动消费者情绪，用户粘性高，月活前五的产品均有中国资本注资。

来源：《东南亚电子商务地图》

左为最高月活用户数排行 右为下载量排行

另一方面，直播和游戏元素在 2019 年被搬入了东南亚电商圈，几家电商平台开始喊出“购物娱乐化（Shoppertainment）”口号。

中资背景的东南亚电商两大巨头 Shopee 和 Lazada 分别在 2019 年 3 月和 6 月上线了直播卖货模式。虽然入场时间较短，但这两个平台的直播模式发展迅速，尤其是 Shopee，可以说是最贴近国内直播、最接近“完全体”的电商。

Shopee Live 页面示意图

“电商+游戏”在 2019 年的爆发力也很强。国内有支付宝的“蚂蚁森林”、京东的“种豆领京豆”、拼多多的“多多果园”等玩法刺激用户活跃度增长，到了东南亚，Shopee 和 Lazada 也玩出了新花样。

Shopee 11.11 当天共出售 7000 万件商品，首 1 小时订单量超去年同期 3 倍；Lazada 当天同比新增近 1000 万用户。

LazCity（Lazgames 系列之一）

文章来源：

经济杂志：《【国际观察】悄然生长的东南亚制造业》

白鲸出海：《2019年电商出海那些事》

《2019年东南亚互联网经济发展年终盘点》